Doubao muss angeklagt werden: Die Ära der freien KI ist vorbei

Kernkurzinformation

Am 3. Juni 2026 gab die KI-Anwendung Doubao von ByteDance eine offizielle Erklärung heraus, in der sie die Einführung eines kostenpflichtigen Abonnements für die professionelle Version für Produktivitätsanforderungen ankündigte – Standardversion 68 Yuan/Monat, erweiterte Version 200 Yuan/Monat und professionelle Version 500 Yuan/Monat. Diese Nachricht löste in den sozialen Medien schnell eine hitzige Debatte zwischen den Fraktionen „Pay to Uninstall“ und „There is No Free Lunch“ aus. Doch als eine Reihe von Zahlen auftauchten, verlagerte sich der Schwerpunkt der Kontroverse von „Sollte es angeklagt werden?“ zu „warum Doubao es nicht zuerst ertragen konnte“: Im März 2026 überstiegen die durchschnittlichen täglichen Token-Aufrufe von Doubaos großem Modell 120 Billionen, und der jährliche Rechenleistungsaufwand wurde konservativ auf über 30 Milliarden geschätzt. Das liegt nicht daran, dass Byte Geld einsammeln will, sondern daran, dass die Rechenleistungsrechnung nicht aufrechterhalten werden kann.

Eine brodelnde Rechenleistungsrechnung

Es gibt wesentliche Unterschiede zwischen großen Modellen und herkömmlichen Internetprodukten. Für jeden weiteren Nutzer von WeChat, Douyin und Taobao gehen die Shared-Server-Kosten gegen Null – das ist die wirtschaftliche Grundlage für die Etablierung des kostenlosen Internetmodells. Aber große Modelle sind anders. Hinter jeder Frage, jedem Bild und jedem generierten Video stecken echte GPU-Operationen.

💸 Demontage der Kostenstruktur (einmalige Doubao-Begründung): Die Hardware-Abschreibung macht 58 % aus und der Stromverbrauch macht 29 % aus – fast 90 % der Kosten jeder Konversation sind tatsächlicher Ressourcenverbrauch und keine einmalige Investition in eine unendlich wiederverwendbare Infrastruktur.

Je mehr Benutzer Sie haben, desto schneller werden Sie Geld verbrauchen. Die Benutzerwachstumskurve von Doubao ist fast eine Kostenindexkurve:

Im gleichen Zeitraum erreichte die Zahl der monatlich aktiven Nutzer von Doubao 345 Millionen, und die durchschnittliche monatliche Nutzung pro Person betrug im ersten Quartal 54,8-mal. Wenn Hunderte Millionen Benutzer täglich Rechenleistung in Einheiten von mehreren zehn Milliarden Token verbrauchen, ist die kostenlose Nutzung keine strategische Entscheidung mehr, sondern ein Blutverlust, der nicht aufrechterhalten werden kann.

Byte hat dafür einen hohen Preis bezahlt:

• 📉 Die Investitionsausgaben von ByteDance im Jahr 2025 werden etwa 150 Milliarden betragen, wovon 90 Milliarden für die Beschaffung von KI-Rechenleistung vorgesehen sind
• 📉 Im Jahr 2026 auf 160 Milliarden Yuan erhöht, viele Medien wiesen darauf hin, dass es tatsächlich eher bei 200 Milliarden Yuan liegen könnte
• 📉 Bytes Nettogewinn für das Gesamtjahr 2025 wird im Vergleich zum Vorjahr um mehr als 70 % sinken. Der Hauptgrund ist der deutliche Anstieg der Käufe von KI-Chips in der zweiten Jahreshälfte.
• 📉 Doubaos Nettoverlust in einem einzigen Monat liegt im Bereich von 210 Millionen bis 270 Millionen
• 📉 Der Gesamtverlust an inländischen C-End-Großmodellanwendungen wird im Jahr 2025 18 Milliarden übersteigen, und CICC prognostiziert, dass er im Jahr 2026 20 Milliarden übersteigen wird

Das „Beanbag-Paradoxon“ von 345 Millionen Nutzern

Auf einem Markt, auf dem fast alle inländischen Großserienmodelle kostenlos beworben werden, wird der erste Anbieter, der eine Preisliste herausgibt, zwangsläufig die größte Kontroverse erleiden. Aus einem horizontalen Vergleich:

Warum kann Doubao, das über die größte Nutzerbasis verfügt, nicht der Erste sein, der durchhält? Die Antwort liegt in der Skalierung selbst. Es ist nicht so, dass wir andere Konkurrenzprodukte nicht akzeptieren wollen, aber die Nutzerbasis hat noch nicht den kritischen Punkt erreicht, an dem wir sie nicht aufrechterhalten können, ohne sie zu akzeptieren. Yuanbaos monatlich aktive Nutzer belaufen sich auf etwa 109 Millionen und Qianwens monatlich aktive Nutzer auf etwa 203 Millionen, was eine Größenordnung ist, die sich von den 345 Millionen in Doubao unterscheidet. Wenn die Anzahl der Benutzer 300 Millionen übersteigt und der durchschnittliche tägliche Token-Verbrauch 100 Milliarden übersteigt, werden für jeden zusätzlichen Tag der kostenlosen Nutzung Hunderte Millionen Yuan verbrannt.

📈 „Bean-Bao-Paradoxon“: Die heutige Größe von Dou Bao ist das Ergebnis der schnellen Weiterentwicklung von Byte. Von der öffentlichen Beta im Namen von Grace im August 2023 bis zum offiziellen Start im Mai 2024 betrugen die monatlichen Lebenshaltungskosten zunächst nur 1,73 Millionen. Aber Byte mobilisierte dann die Verkehrsressourcen der gesamten Gruppe, um sie vollständig zu integrieren – Douyin öffnete zwei Eingänge, Jianying stellte Videofunktionen zur Verfügung, die Volcano-Engine unterstützte den Schulungsrahmen und E-Commerce und lokale Lebensszenen wurden verknüpft. Bis November 2024 erreichte die monatliche Aktivität 59,98 Millionen und lag damit weltweit an zweiter Stelle nach ChatGPT. Je größer der Verkehr, desto höher die Rechnung – Doubao ist zu einem typischen Beispiel für die gleichzeitige Größenausweitung und Verluste in der heimischen KI-Branche geworden.

Präzise Umverteilung der Rechenleistungsrechnungen

Ein genauer Blick auf die dreistufige Preisgestaltung von Doubao zeigt, dass ihre Designlogik nicht einfach auf der Realisierung des Internetverkehrs beruht, sondern auf der präzisen Umverteilung einer Rechenleistungsrechnung.

🎯 Kernlogik: Ein einfaches Text-Frage- und Antwort-Token verbraucht nur ein paar Hundert Mal, während der Rechenleistungsverbrauch einer PPT-Generierung oder eines hochauflösenden Videos Hunderte Male der täglichen Konversation beträgt. Doubao Charging ist auf diese komplexen Produktivitätsszenarien mit hoher Rechenleistung und hohem Mehrwert ausgerichtet – wer es häufiger nutzt, zahlt mehr**.

Die kostenlose Basisversion bietet weiterhin täglichen Chat, Fragen und Antworten, grundlegende Texterstellung, Übersetzung und einfache Zeichnungen und verspricht, dauerhaft kostenlos zu sein, ohne das Kernerlebnis zu beeinträchtigen.

Darüber hinaus ist bei der Kommerzialisierung von Beanbao nicht davon auszugehen, dass alle Gewinne von Abonnementmitgliedern finanziert werden. Laut 36Kr-Berichten:

1. F3: Kombinieren Sie E-Commerce-Funktionen, um Zahlungsszenarien zu verbessern, und nutzen Sie Subventionen, um Besucher in die Douyin Mall zu locken
2. Q4: Eingabe der Laufzeit
3. 2027: Längerfristige kommerzielle Renditen

Selbst wenn die 345 Millionen Nutzer nur eine Zahlungskonvertierungsrate von 1 % haben, basierend auf einer Mindestberechnung von 68 Yuan/Monat, kann es immer noch einen jährlichen Abonnementumsatz von etwa 2,3 Milliarden Yuan bringen. Einige Analysten schätzen, dass Doubaos jährliche Abonnementeinnahmen in einem neutralen Szenario zwischen 400 und 700 Millionen US-Dollar liegen werden. Verglichen mit den jährlichen KI-Investitionen von Byte in Höhe von Hunderten von Milliarden ist dies nur ein kleiner Teil, verdeutlicht aber eines: C-seitige KI-Benutzer sind bereit, für den Wert zu zahlen, solange der Wert klar genug ist.

Der Wendepunkt kommt

Die Doubao-Anklage zeigt an, dass die inländische C-seitige KI offiziell in die Phase der „kommerziellen Verifizierung“ eingetreten ist und von „Subventionen zur Gewinnung von Nutzern“ abweicht. Im Zeitalter des Internets ist die Formel, Geld gegen Größe zu verbrennen und Größe gegen Werbung zu verbrennen, im großen Modell gescheitert – jeder zusätzliche Benutzer bedeutet einen zusätzlichen starren Aufwand an Rechenleistung, und je größer die Größe, desto tiefer die Verluste.

Alibaba Qianwen und Tencent Yuanbao haben sich entschieden, in diesem Moment stillzustehen. Obwohl sie darüber nachdenken, Nutzer kostenlos zu gewinnen, prognostiziert CICC, dass die Verluste der Branche im Jahr 2026 20 Milliarden Yuan übersteigen werden. Niemand kann den Nutzern für immer Geld vorschießen. Für Modellhersteller, darunter DeepSeek, deren Verkaufsargument extreme Kosteneffizienz ist, stellt Doubaos Ladeaktion eine wichtige Referenzkoordinate auf dem Weg der Kommerzialisierung dar – alle C-seitigen KI-Spieler werden früher oder später mit der gleichen Rechenleistungsrechnung konfrontiert sein.

💡 Branchenaufklärung: Doubao war der erste, der sich die Erhebung von Gebühren ausgedacht hat, und wurde dafür am meisten beschimpft. Möglicherweise ist es auch das erste Unternehmen, das einen nachhaltigen Kommerzialisierungsweg findet.

Folgeanweisungen, die es wert sind, verfolgt zu werden:

1. 📊 Zahlungskonvertierungsrate – Die Benutzerbindungsrate und die Zahlungskonvertierungsrate nach der Einführung von Doubao Pay werden die Obergrenze der Zahlungsbereitschaft von C-End-KI testen
2. ⏰ Zeit, Konkurrenzprodukte weiterzuverfolgen – Wann werden Tencent Yuanbao und Alibaba Qianwen ihre Gebühren- und Preisstrategien weiterverfolgen? Die Auswirkungen von aktivem Laden und passivem Laden sind völlig unterschiedlich.
3. 🛒 Kommerzialisierung des E-Commerce – Die spezifischen Pläne und Auswirkungen der E-Commerce-Zahlungsszenarien im dritten bis vierten Quartal werden die wichtigere Umsatzsteigerung nach Abonnements sein
4. 📉 Kurve der Rechenleistungskosten – Wenn die Rechenleistungskosten der großen Modellindustrie zu sinken beginnen, bestimmt dies, ob das kostenlose Modell zurückkehren kann